09 nov 2023
Trends schaalvergroting en vermindering supermarktformules zet komende jaren versneld door
De jarenlange trend van schaalvergroting in supermarktland gaat gestaag door. In de afgelopen decennia heeft het Nederlandse supermarktlandschap diverse unieke formules verloren. Na de recente versnelling gaat de consument merken dat de keuze in supermarken veel beperkter wordt: in Limburg zijn thans nog maar zes supermarkten actief. Partijen zoals Deen, Agrimarkt en Emté zijn recent opgeslokt en verdeeld door grotere ketens. Supermarktpartijen moeten groeien om de steeds stijgende kosten van investeringen en personeel te kunnen dragen en schaalvergroting is hiervoor noodzakelijk. Het is een ratrace om steeds goedkoper en efficiënter de goederen aan consumenten te leveren. Geautomatiseerde distributiecentra en slimme IT-systemen vergen grote investeringen en besparen daarmee uiteindelijk op de kostprijs van artikelen in de supermarkt. Schaarste aan goede supermarktlocaties en de opmars van online als verkoopkanaal voor dagelijkse boodschappen jagen deze consolidatie verder aan.
Afgelopen jaar is de zelfstandige van oorsprong Limburgse supermarktformule Jan Linders getransformeerd tot de grootste franchisenemer van Albert Heijn. Bij deze transactie is opgevallen dat de winkels die niet zijn omgebouwd tot Albert Heijn, lang niet allemaal door de markt zijn opgepakt. Plus is gefuseerd met Coop, maar heeft onlangs aangekondigd dat het de ombouw van Coop-supermarkten gaat temporiseren en dat de Coop-supermarktformule langer in de lucht zal blijven. Daarnaast is de streefdatum voor het einde van de Coop formule losgelaten. Tot slot is het maar zeer de vraag wat Boni en Nettorama, na hun recent aangekondigde fusie, gaan doen met de winkels aan de onderkant van hun portefeuille. Vermoedelijk wordt het lastig om een Nettorama rendabel te exploiteren op de kleinere Boni locaties.
Naast de consolidatieslag op formuleniveau zet de trend van schaalvergroting van supermarktpanden versneld door. De minimale omzet die een supermarkt moet realiseren om rendabel te blijven is door de gestegen loon-, energie- en huurkosten hard gestegen. Kleinere supermarktlocaties worden vaker afgestoten en deze worden bijna niet meer opgepakt door andere supermarktketens met uitzondering van Boon’s markt, Poiesz en Spar. Deze ketens weten nog wel een positief exploitatiemodel op een lager omzetniveau te realiseren.
De hierboven beschreven trend heeft tot gevolg dat de minimale grootte van een marktgebied met bijna 1.000 inwoners toeneemt naar circa 6.000 inwoners. We zien op verschillende plaatsen in het land dat winkels in te kleine marktgebieden worden gesloten, ook door Albert Heijn en Jumbo. In marktgebieden met 10.000 inwoners en drie supermarkten zal naar verwachting de kleinste supermarkt op termijn sluiten. In buitengebieden zullen centrale plaatsen de supermarktfunctie overnemen van kleinere kernen waar geen basis meer is voor een supermarkt.
Bovenstaande factoren hebben tot gevolg dat supermarktformules de ombouw van winkels aan de onderkant van hun portefeuille zullen heroverwegen. Dit wordt veroorzaakt door het feit dat de remodeling van winkels een grote investering vergt die in circa 10 jaar moet worden terugverdiend. Bovenstaande ontwikkelingen, in combinatie met het verlies van de tabaksomzet in 2024, zullen dit proces alleen maar versnellen.
SuperVastgoed adviseert beleggers om op tijd op bovenstaande ontwikkelingen te anticiperen. Ga in gesprek met huurders over de toekomst en ga bij twijfel op zoek naar een alternatieve supermarkthuurder. Ook kunnen beleggers samen met huurders kijken naar mogelijkheden om uit te breiden en/of de bestaande supermarktexploitatie verbeteren.
SuperVastgoed helpt u hier graag bij: maak uw supermarktportefeuille met ons advies toekomstbestendig!